宏观利空，硅铁暴跌

一、行情回顾

    8月14日硅铁1501合约平开后，快速跳水，随后在5800一线震荡调整,10点半后继续下探到5730一线，下午低位盘整，直至收盘。总成交142708手。持仓方面，持仓35404手（-11206），大幅减仓下行,空头打压强势。持仓前20名中，多头14399手（-347），空头14576手（-1060），空头趁今日打压，大局减仓获利了结。

二、基本面

    宏观方面：

    国家统计局13日公布了7月份消费、投资等重磅数据，至此，7月份主要经济指标基本出炉。消费、投资等指标不乐观。其中，7月份消费增速(12.2%)比6月份回落0.2个百分点；1-7月份固定资产投资增速(17%)比1-6月份回落0.3个百分点，民间投资增速(19.6%)回落0.5个百分点。房地产投资更是继续下行。数据显示，1-7月份房地产开发投资增速(13.7%)比1-6月份回落0.4个百分点；商品房销售面积降幅(7.6%)比1-6月份扩大1.6个百分点。值得注意的是，7月金融数据大大低于市场预期。数据显示，7月份社会融资规模大幅收缩至2731亿元，环比下降达86%；新增贷款仅3852亿元，同比少增3145亿元，环比骤降64%。虽然央行有关部门负责人指出，7月份金融数据的回落与基数效应、今年6月份“冲高”较多以及数据本身的季节性波动等有关，货币信贷和社会融资规模增长仍处在合理区间。

    整体来说，7月份的宏观数据你叫利空，严重打击了投资者对于宏观回暖的预期，主要还是因为房地产的低迷及资金免得紧张多造成的，今日所有黑色品种均下跌，值得一提的是铁矿石1501合约及焦炭1409合约创下了上市以来的新低。

    资金方面：

    本周，央行资金投放量为640亿，回笼量为200亿，本周净投放440亿。今日，央行公开市场操作200亿元14天正回购。

    现货方面：

    近期现货价格较为稳定，一般一个月才会变化一次价格。以上报价不含运费。运费价格，汽运天津港在250-350左右，所以对应可交割的港口理论价格为5800-6000元/吨左右，期货价格基本平水于现货。

    需求：统计公布的7月份粗钢、生铁和钢材产量分别为6832万吨、5975万吨和9476万吨，同比分别增长1.5%、下降0.6%和增长3.7%；粗钢和钢材日均产量分别为220.4万吨和305.7万吨，环比分别下降4.6%和6.5%。就粗钢产量来看，对铁合金的需求收缩。

    供给：

    硅铁的整体开工率不高，有一定上行空间。

三、操作建议

    从技术面来看，今日硅铁1501合约收一根带上下影线的大阴线，吞没了硅铁三日来的涨幅，并创下了上市以来的新低，同时伴随着大幅减仓，下跌动能强势。从行业来看，硅铁形势最近处于需求回暖季，价格应以上抬为主，但仍然抵不过宏观偏空的大潮，跟随黑色品种系列一起滑落。在这种宏观偏空行业偏多的背景下，宜少做多看，观望为主，激进投资者也只能小仓位高抛低吸。区间范围5500-6000元/吨。

                      （以上内容，仅供参考，不做交易依据，期货有风险，投资需谨慎）