豆粕日评20140714
来源：鑫鼎盛期货福州总部 时间：2014-07-14 浏览：2271次
一.行情回顾
| 商品名称 | 交割月份 | 开盘价 | 最高价 | 最低价 | 收盘价 | 前结价 | 结算价 | 涨跌 | 成交量 | 持仓量 | 持仓量变化 |
| 豆粕 | 1409 | 3,440 | 3,501 | 3,440 | 3,496 | 3,489 | 3,475 | 7 | 521,570 | 981,366 | 8,168 |
| 豆粕 | 1501 | 3,188 | 3,223 | 3,181 | 3,217 | 3,211 | 3,205 | 6 | 678,824 | 1,458,192 | 52,590 |
| 豆一 | 1501 | 4,300 | 4,344 | 4,267 | 4,343 | 4,321 | 4,315 | 22 | 106,172 | 240,818 | 2,288 |
| 豆油 | 1501 | 6,500 | 6,516 | 6,468 | 6,488 | 6,570 | 6,494 | -82 | 266,668 | 651,296 | -3,114 |
受周五晚间美国农业部关于7月供需报告的利空消息影响，美盘周五晚间继续下挫。国内豆类周一全面低开，其中豆粕1501合约低开幅度与预计下跌40元/吨左右相符。日内豆粕跟随大豆反弹走势，表现为低开走高，而豆油受油脂价格下跌拖累，价格继续下挫，1501合约收跌1.25%。午后豆粕与大豆价格继续日内强劲反弹，纷纷收复失地。但从日内成交量上看，周一盘面成交反而萎缩，不利于后市反弹行情能量蓄积。
豆粕1501合约7月14日主力成交与持仓排行如下：
| 名次 | 会员简称 | 成交量 | 增减 | 名次 | 会员简称 | 持买单量 | 增减 | 名次 | 会员简称 | 持卖单量 | 增减 |
| 1 | 海通期货 | 42,623 | -29,978 | 1 | 中信期货 | 100,052 | -311 | 1 | 中粮期货 | 109,146 | -3,375 |
| 2 | 中信期货 | 38,326 | -4,986 | 2 | 南华期货 | 40,462 | -2,675 | 2 | 银河期货 | 45,566 | -3,521 |
| 3 | 南华期货 | 27,237 | -18,603 | 3 | 永安期货 | 39,176 | -108 | 3 | 海通期货 | 44,944 | 1,447 |
| 4 | 东证期货 | 26,292 | 3,585 | 4 | 申银万国 | 30,795 | -105 | 4 | 永安期货 | 43,878 | 312 |
| 5 | 光大期货 | 24,640 | 10,567 | 5 | 浙商期货 | 26,635 | 1,272 | 5 | 东证期货 | 35,338 | 20,814 |
| 6 | 华泰长城 | 23,911 | 6,219 | 6 | 成都倍特 | 25,934 | 749 | 6 | 中国国际 | 33,479 | -747 |
| 7 | 广发期货 | 23,030 | -1,128 | 7 | 光大期货 | 23,972 | 624 | 7 | 中信期货 | 32,416 | 891 |
| 8 | 万达期货 | 22,562 | -40,543 | 8 | 浙江中大 | 23,886 | 3,556 | 8 | 万达期货 | 31,497 | -332 |
| 9 | 永安期货 | 19,072 | -6,683 | 9 | 国投期货 | 20,125 | 2,449 | 9 | 光大期货 | 30,796 | 5,608 |
| 10 | 国投期货 | 17,621 | 548 | 10 | 万达期货 | 19,606 | -8,696 | 10 | 国投期货 | 28,522 | 1,160 |
从持仓来看，豆粕空头上今日新增次主力东证期货持仓量暴增20814手。大主力空头中粮期货上稍有减仓，但幅度很小。
基本面
1.美国农业部周五公布的7月供需重要报告解读：
（1）大豆相关报告
报告显示，美国2014/15年度大豆种植与收割面积预估为8480万英亩与8410万英亩，6月预估为8150万英亩与8050万英亩。2013/14年度大豆种植与收割面积预估为7650万英亩与7590万英亩，6月预估为7650万英亩与7590万英亩。2012/13年度大豆种植与收割面积实际值为7720万英亩与7620万英亩。
美国农业部周五公布的7月供需报告还显示，全球2014/2015年度大豆年末库存预估为8531万吨，6月预估为8288万吨。全球2013/2014年度大豆年末库存预估为6724万吨，与6月预估的6720万吨基本持平。相比全球2012/2013年度大豆年木库存5684万吨，高出1040万吨。报告还显示，中国2014/2015年度豆油进口预估为130万吨，6月预估为135万吨。中国2013/2014年度豆油进口预估为125万吨，6月预估为128万吨。
豆粕库存报告
报告显示，美国2014/2015年度豆粕产量预估为4168.5万短吨，6月预估为4073.5万短吨。美国2014/2014年度豆粕产量预估为4101.0万短吨，6月预估为4041.0万短吨。小幅高于6月预估。另外美国2012/2013年度豆粕产量实际值为3987.5万短吨。
美国2014/2015年度豆粕出口预估为1175万短吨，6月预估为1120万短吨。2013/2014年度豆粕出口预估为1165万短吨，6月预估为1150万短吨。美国2012/2013年度豆粕出口实际值为1111.4万短吨。7月预估美国2014/15年末库存为30万短吨，持平于6月预估水平。
以上美国农业部报告数据一出，当晚美盘豆类重挫。市场多头信心大减。高企的种植面积和收割面积预估，让美豆价格承压。
2.现货消息
（1）美盘现货消息：美湾大豆基差报价周五稍晚持坚。因中国对新作大豆买兴强劲，美湾大豆在全球市场上最为便宜。9-11月的大豆基差报价持平，9月船期较9月期货报价高180美分。10和11月分别较11月期货报价高160美分和130美分。贸易商表示，8月下半月发往中国的美国大豆每吨较南美便宜5-10美元。此外，贸易商还表示，农产品期货价格大跌令农户不再出售玉米、大豆和小麦，导致供应更加紧张。
（2）国内豆类14日现货报价如下：
| 各地大豆7月14日现货报价（进口大豆价格小幅波动，国内大豆报价稳 | ||||
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| 产地 | 今日报价 | 前日报价 | 备注 |
| 嫩江 | 国产 | 4100 | 4100 |
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| 哈尔滨 | 国产 | 4200 | 4200 | 油厂价格 |
| 前进镇 | 国产 | 4100 | 4100 | 油厂价格 |
| 佳木斯 | 国产 | 4160 | 4160 | 油厂价格 |
| 集贤 | 国产 |
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| 油厂价格 |
| 大连 | 国产 |
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| 仓内提货价格 |
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| 进口 | 4150 | 4180 |
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| 天津 | 国产 |
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| 进口 | 4100 | 4180 |
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| 山东 | 国产 |
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| 进口 | 4050 | 4080 | 油用豆，港口报价 |
| 连云港 | 进口 | 4100 | 4180 | 油用豆，港口报 价 |
| 各地豆粕现货7月14日报价（大部分地方基本稳定） | ||||
| 港口/地区 | 蛋白指标 | 14日价格 | 较昨日涨跌 | 备注 |
| 哈尔滨 | 43% | 未报 | 0 |
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| 辽宁大连 | 43% | 3550 | 0 | 比10日下跌80 |
| 河北秦皇岛 | 43% | 未报 | 0 |
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| 山东烟台 | 43% | 3550 | 0 |
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| 山东日照 | 43% | 3520 | 0 | 比10日下跌30 |
| 山东青岛 | 43% | 未报 | 0 | 昨日成交价格 |
| 河南周口 | 43% | 3650 | -40 |
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| 江苏泰州 | 43% | 3610 | -30 |
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| 江苏镇江 | 43% | 3590 | 0 | 昨日成交价格 |
| 江苏连云港 | 43% | 3600 | -50 |
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| 福建 | 43% | 未报 | 0 |
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| 广西 | 43% | 未报 | 0 |
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| 广东珠三角 | 43% | 未报 | 0 |
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| 说明：1.以上报价为当日油厂上午最新报价，报价单位：元/吨。 | ||||
| 各地豆油7月14日报价（各地小幅下跌） | |||
| 地区 | 豆油级别 | 报价 | 备注 |
| 哈尔滨 | 一级豆油 | 6750 | 较10日-30 |
| 大连 | 一级豆油 | 未报 |
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| 天津 | 一级豆油 | 6350 | 不变 |
| 秦皇岛 | 一级豆油 | 6450 | 较10日跌100 |
| 日照 | 一级豆油 | 6300 | 较10日跌20-50 |
| 华东 | 一级豆油 | 6430-6450 |
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| 广州 | 一级豆油 | 6330 | 较10日跌20 |
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| 7月14日，国内部分港口进口大豆分销价格行情平稳 | |||
| 报价港口 | 大豆产地 | 报价范围（元/吨） | 7月11日报价（元/吨） |
| 山东青岛港 | 阿根廷大豆 | 4020-4050 | 4050-4080 |
| 日照港 | 阿根廷大豆 | 4000-4050 | 4020-4050 |
| 辽宁大连港 | 阿根廷大豆 | 4050-4090 | 4050-4090 |
| 广州黄埔港 | 阿根廷大豆 | 4080-4100 | 4080-4100 |
| 浙江宁波 | 阿根廷大豆 | 4100 | 4100 |
| 江苏张家港 | 阿根廷大豆 | 4100 | 4100 |
| 天津 | 阿根廷大豆 | 4080-4100 | 4080-4100 |
7月14日，黑龙江克东地区大豆现货收购行情相对清淡，其中当地油厂收购价格为4.00-4.60元/公斤，商品豆4.38元/公斤-4.92元/公斤，村屯收购价格为4.06元/公斤-4.56元/公斤。产区余粮有限，农民持续惜售，厂商普遍处于退市观望中、收购意愿总体不强。
3.CBOT大豆与DCE大豆盘面及背景统计：
| 时间 | 6月27日-7月11日 | |||
| 品种 | CBOT大豆 | DCE大豆 | ||
| 涨跌幅 | -13.16% | -3.41% | ||
| 盘面特征 | 连跌10日，创1973年以来最长跌势 | 震荡下行 | ||
| 高低点 | 1245美分 | 1065美分 | 4510元 | 4297元 |
| 原因 | 因美豆当前生长形势良好，且美国农业部上调美豆库存预估，并确定秋季丰收的预期。 | 临储大豆连续投放后，市场供应紧张状况明显缓解。 | ||
4.其他消息
CBOT大豆期货净多仓降至三年最低点。美国商品期货交易委员会（CFTC)周五公布的数据显示，截至7月8日当周，基金经理减持大豆期货净多仓至2011年12月以来低点。
三.操作建议
今日豆粕走出价格受挫后的反弹行情，开盘杀跌后价格一路上扬，可见底部买盘吸入抗跌。从K线图走势上看，今日走出12个交易日来第一个柱体较长的阳线，但萎缩的成交量显示多头信心仍然不足。操作上维持前期建议。低位追空遭遇多头反击可能会重创，但大势向下情况下逆势做多未免信心不足。因此日内短线交易最为谨慎。另外前期推荐多粕空油套利可继续持有，从油脂的弱势及豆粕的相对抗跌来分析，该套利单仍有继续获利的空间。
（以上内容仅供参考，不做交易依据，期货有风险，投资需谨慎）
