一、行情回顾

    10月23日铁矿石1505低开后迅速下挫，最低下探至518点跌停后缓慢回升，报收于529点，跌幅1.86%，显示极为弱势。全日成交1055322手，增仓52262手，持仓914490手。持仓前二十名中，多头持仓351978手（+15223），空头持仓393150手（+40166），空头占优。从今日持仓可以看出，从铁矿石1501合约移仓至1505合约的数量较大，今天属于增仓下行，表明新入场的投资者看空的氛围比较浓厚。

二、基本面

宏观面：

    1、中国10月汇丰制造业PMI初值50.4，内外部需求均有放缓迹象，但仍位于扩张区间内。投入与产出价格分别降至44.0和45.6，进一步加剧了通缩压力。但就业与库存指数均有所好转。整体来说本次指数显示经济稳中求进，接下来经济如何运行要看宏观政策的制定与执行结果。

    2、从8月以来，全国各省市都加大推出吸引社会资本的力度，四川、安徽、湖南、山西、江苏、江西、福建、河北、吉林和武汉、西安等省市共推出31789.57亿元的投资项目。在稳增长的压力下，地方政府将扩大投资、拉动经济增长的希望寄托在社会资本上。在中国三季度GDP发布次日，国家发改委批复同意总投资1500亿元的八大基建项目，一周前发改委刚批复投资900多亿元的三大铁路项目。面临经济下行和达到年度经济目标的压力，中国政府半个月内密集批准合约2500亿元的基建项目，明确释放了稳增长的信号。

    3、财政部表示，1-9月，纳入本月报统计范围的全国国有及国有控股企业(以下简称国有企业)营业总收入、利润总额和已交税金与上年同期相比仍保持增长，但增幅下降。汽车、机械等行业实现利润增幅较大，煤炭、化工等行业利润降幅较大，有色行业仍未摆脱全行业亏损。

    4、23日央行将开展200亿14天正回购，操作量与上期持平，中标利率也继续持平于3.4%。

现货报价：

    10月23日普氏指数62%为79.75美元，下跌2.25美元；唐山普方坯跌20，价格2460元/吨；主要港口印度粗粉（63.5%）为600（-10）元/吨；巴西粉矿（65%）为660（-5）元/吨，；澳洲PB粉矿（61.5%）为565（-10）元/吨；澳洲杨迪粉矿（58%）为500（+0）元/吨。

供给：

    今日成交汇总：曹妃甸港：PB粉565，62.5%巴粗570，纽曼粉575/580；京唐港PB块710，超特粉465/PB粉570，阿特拉斯粉465，小杨迪粉480；天津港混合粉495；日照港PB粉570；岚山港PB块710。今日GO平台共成交18万吨铁矿石，均为11月-12月到港。

库存：

    截止10月17日，Mysteel统计全国41个主要港口铁矿石库存总量为10658吨,环比统计数据降193万吨。下降较为明显。

需求：

    10月23日国内钢材指数（Myspic）综合指数报111.29点，较上一交易日下跌0.19%。今日期货市场继续回落，唐山钢坯价格午后持稳，今日出厂报2500元/吨，市场几乎无成交。钢材现货市场建材价格开始走跌，热轧板卷、中厚板价格延续盘整。现今钢市整体环境仍偏弱，原材料价格冲高后出现回落，期货市场亦由强转弱，市场信心开始转向悲观，下游采购情绪减弱，预计短期内钢价弱势盘整运行。对铁矿石需求不利。

三、操作建议

    从日线上看，铁矿石今日收出了带下影线的阴线，盘中触及跌停，又是增仓放量下行，下行态度比较强势。从基本面上来看，今日铁矿石现货价格下跌幅度较大，昨日报告国外矿山增产压力依然较大，今日钢材的需求表现的较为悲观，钢价接连下跌再加上近日来的宏观数据较为疲弱，引发了共振，致使铁矿石大幅下挫。建议逢高空，在530-540一线建仓较为安全，长期目标位为480，短期目标位为515，止损555。

（以上内容，仅供参考，不做交易依据，期货有风险，投资需谨慎。）