一、行情回顾

    10月16日铁矿石主力合约1501大幅低开后继续下挫，最低下探至561点，随后全天在低位565-570区间窄幅震荡，报收于565点，跌幅3.09.全日成交1136688手，减仓54208手。持仓前二十名中，多头持仓337503手（-12669），空头持仓301005手（-3089），虽多头占优，但多头今日减仓明显。

二、基本面

宏观面：

    1、9月末，广义货币(M2)余额120.21万亿元,同比增长12.9%，增速比上月末高0.1个百分点，比去年末低0.7个百分点；狭义货币(M1)余额32.72万亿元,同比增长4.8%，增速分别比上月末和去年末低0.9个和4.5个百分点；流通中货币(M0)余额5.88万亿元,同比增长4.2%。前三季度净投放现金274亿元。货币较为宽松。
    2、9月末，本外币贷款余额84.74万亿元，同比增长13.0%。月末人民币贷款余额79.58万亿元，同比增长13.2%，增速分别比上月末和去年末低0.1个和0.9个百分点。前三季度人民币贷款增加7.68万亿元，同比多增4045亿元。其中，短期贷款增加1.24万亿元，中长期贷款增加2.79万亿元，票据融资增加7383亿元。9月份人民币贷款增加8572亿元,同比多增702亿元。月末外币贷款余额8383亿美元，同比增长9.5%。前三季度外币贷款增加615亿美元

    3、9月末，本外币存款余额116.38万亿元，同比增长10.0%。月末人民币存款余额112.66万亿元，同比增长9.3%，增速分别比上月末和去年末低0.8个和4.5个百分点。前三季度人民币存款增加8.27万亿元，同比少增2.99万亿元。其中，住户存款增加3.68万亿元，非金融企业存款增加1.09万亿元，财政性存款增加1.12万亿元。9月份人民币存款增加9243亿元，同比少增7025亿元。月末外币存款余额6053亿美元，同比增长34.9%，前三季度外币存款增加1402亿美元。热钱流入减少。

现货报价：

    10月16日普氏62%矿石指数$ 80.25，跌2，月均价$80.68；唐山普方坯涨60，价格2510元/吨；主要港口印度粗粉（63.5%）为615（+0）元/吨；巴西粉矿（65%）为680（+0）元/吨，；澳洲PB粉矿（61.5%）为580（+0）元/吨；澳洲杨迪粉矿（58%）为510（+0）元/吨。

供给：

    1、GO平台成交9万吨MNP，11月到港，成交价格80美元/吨，62%计。曹妃甸港成交6万吨58.25%混合粉，价格为490元/吨。

    2、澳大利亚黑德兰港是全球最大的铁矿石出口港，今年8月份对华铁矿石出口量曾达到创纪录的3200万吨，但是进入9月份后，该数据有所下滑，说明中国市场的铁矿石需求正在减少，经济增长速。

库存：

    截止10月10日，Mysteel统计全国41个主要港口铁矿石库存总量为10851,环比节前统计数据降218，同口径库存10285；其中澳矿5611，巴西1919，印度86，贸易矿3747，精粉445，球团219，块矿1237。

需求：

    1、中钢协最新统计数据显示，10月上旬重点企业粗钢日产量为180.0吨，旬环比增加0.8%；截至10月上旬末，重点企业钢材库存为1568.9吨，较上一旬末增加5.2%，较上月同期增加3.7%。钢材市场供应压力并未放缓，但对铁矿石需求来说存在一定利好。

    2、随着APEC峰会逐步临近，有关峰会期间北京周边地区钢厂限产、减产的消息不断，钢厂减产，势必影响铁矿石的需求。

三、操作建议

    从日线上看，铁矿石今日跳空低开，跌破了5日线、10日线及20日线，反弹暂告一段落。从基本面上来看，近期因APEC会议在京举行，河北实行限产政策，对整个钢铁产业链形成一定支撑。但事实是政策利好的是供给减少的螺纹钢，时间久了，品种走势分化，铁矿应声下跌，再加上现货价格下降较大，影响了连铁的反弹。从长期的基本面来看，国外矿山增产压力依然较大，中国的需求依然疲弱，此次反弹反而是逢高做空的好时机。但并未能反弹在600上方，但仍建议如有反弹是580上方，甚至是570-580，都可以逢高做空。止损600上方。

（以上内容，仅供参考，不做交易依据，期货有风险，投资需谨慎。）